佛山又一千亿级农商行诞生。8月8日，佛山农商行、高明农商行、三水区农信社合并成功发布会举行，标志着持续一年多的吸收合并事宜尘埃落定。新佛山农商行成为继顺德农商行、南海农商行后，佛山第3家资产总额突破千亿元的农商行。

“三家机构在合并以前，各项经营指标、监管指标良好，在各自区域都有着很高的市场份额，经营管理质量在省内农商行、农信社均处于前列。”佛山农商行董事长李川说，合并后，新佛山农商行的资本实力、资产规模等都进入了全省同类机构前六位。

强强联合

专注服务本地“三农”和小微企业

佛山农商行吸收合并本地农信机构的工作，在2017年底启动。

2017年11月，广东省政府召开“全面加快组建农村商业银行工作动员大会”。同月，佛山农商行吸收合并高明农商行、三水区农信社工作正式启动。2019年4月，吸收合并事宜获银保监会正式批复同意。

在吸收合并之前，佛山农商行、高明农商行、三水区农信社分别是佛山禅城区、高明区、三水区市场份额最大的银行机构。三家机构均有超过60年历史，长期扎根佛山本土，助推本地经济发展。

佛山农商行的前身为始建于1954年9月的佛山市禅城区农村信用合作联社，于2012年12月改制为股份有限公司，是佛山地区历史最悠久的金融机构之一。截至2018年底，该行辖下共有111家营业机构。

根据2018年年报，截至2018年12月末，佛山农商行资产总额为890.25亿元，同比增长3.83%。2018年营收为22.91亿元，同比增长5.14%;2018年净利润8.9亿元，同比增长17.1%。

综合近三年年报来看，佛山农商行发展较为稳健。具体表现包括，不良贷款率及不良贷款余额持续下降、高流动性资产占比上升和流动性比例及资本充足率持续提升。

作为被合并的一方，高明农商行2018年度同业存单发行计划显示，截至2017年12月末，该行资产总额为158.23亿元。三水区农信社2019年度同业存单发行计划显示，截至2018年9月末，该农信社总资产为323.01亿元。

2019年6月末，三家机构合并后，资产总额达到1403.36亿元，存款余额1144.92亿元，贷款总额766.38亿元，市场份额均居三区首位。

“这一次吸收合并，是典型的强强联合。”李川说。合并后，三家机构资本净额约157.89亿元，资本充足率20.13%，拨备覆盖率386.89%，进一步增强银行抗风险能力。

同时，新佛山农商行辖下营业网点将达211家，其中禅城区111家、高明区39家、三水区61家。在产品和业务办理方面，三水区和高明区网点提供的业务产品种类和服务，将与禅城区同步。这意味着，高明、三水两区的金融产品和服务的种类将大幅增加。

其中，在国际业务上，合并后，高明地区可受理现钞存取、外币兑换业务，并且外汇账户开销户的网点由此前的3间营业部增加至6间营业部。三水各网点也增加了办理外币兑换、对公账户开销户、跨境汇款等业务。

长期以来，佛山农商行定位于立足社区、拥抱互联网，为“三农”、城乡居民和中小微企业提供综合金融服务。对于未来规划，李川表示新佛山农商行将继续专注服务本地，下沉服务重心，聚焦金融资源，重点服务好佛山本地的“三农”和小微企业。

同时，新佛山农商行将坚定支持实体经济发展，信贷资源向实体经济全面倾斜，增大科技、教育、医疗等民生领域的信贷支持力度，增加对民营企业、中小微企业、“三农”、绿色信贷业务的支持力度。并且，深入研究佛山产业转型和实体经济运作特点，为佛山企业和创业者提供定制化的金融产品。

破解难题

完成22.44亿元抵债资产处置

此次吸收合并案例创下两个全省第一。这是广东省资产规模最大的机构合并案例，也是首个以吸收合并的方式进行的机构合并案例。

李川透露，此次合并吸收，在法律流程与监管验收审批流程方面皆缺乏先例。监管部门出台的文件及指导意见，主要针对新设合并与单家改制的情况，对吸收合并的指引并不十分详细，“很多细节没有明确的规定，需要来回商讨，难度极大。”

最终，佛山农商行在一个月内，完成了1.5万名原股东的资质审查，以及1300亿元资产和1200亿元负债的清产核资和资产评估，并推动落实了8家意向股东。

另一难题是历史遗留问题解决。在佛山市委、市政府以及各区政府的积极推动下，高明农商行与三水区农信社，先后成功处置变现了6.33亿元捐赠资产和22.44亿元抵债资产。重要历史遗留问题全部在合并基准日前处理完毕。

涉政抵债资产处置的高效完成，与佛山经济财政实力息息相关。2018年，佛山市实现GDP9935.88亿元，排广东省第3名;实现一般公共预算收入703.14亿元，排广东省第3名。今年上半年，佛山市金融机构本外币贷款余额达1.16万亿元，成为全省首个贷款余额突破万亿元的地级市;存款余额达1.67万亿元，境内住户存款余额等多项重要金融指标位居全国地级市前列。

“由于前期准备工作充分，尤其是在合并基准日之前，处理完了所有历史问题，后续环节比较顺利通过。”李川说。

此外，佛山农商行在年报中透露，为了确保三家机构业务无缝对接，顺利过渡到一家机构，该行组织了三家机构八大业务条线开展业务摸底分析工作，开展业务讨论会议53场、专题培训8场，共涉及业务种类592个，梳理业务差异点2983个;组织开展业务与技术对碰会议23场，涉及6大系统模块，分析信息系统或功能共262个。

同时，2018年佛山农商行还完成了对广东云浮农村商业银行股份有限公司(筹)、广东廉江农村商业银行股份有限公司(筹)、广东阳西农村商业银行股份有限公司(筹)的投资入股工作。

补充资本

千亿级农商行冲刺资本市场

随着吸收合并工作的完成，新佛山农商行资产规模突破千亿元，成为佛山第3家千亿级农商行、广东省第8家千亿级农商行。

根据顺德农商行和南海农商行的年报，截至2018年年末，顺德农商行、南海农商行的资产总额分别为3011亿元和1862.33亿元。合并后的新佛山农商行资产总额突破1403.36亿元。佛山3家农商行资产总额突破6000亿元。

一城3家千亿级农商行，这在全国实属罕见。农商行的强劲发展，与佛山的经济发展模式脱不开关系。佛山以内源性经济为主，产业上基本是本土“洗脚上田”的农民企业家唱主角。

“很多企业家的创业资金是来自于农信社、农商行，其发展也离不开本地农信社、农商行的支持。”李川说。草根经济的成长壮大，直接助推了服务于草根经济的本土金融机构的壮大。

2018年以来，国内中小银行掀起了上市热潮。顺德农商行和南海农商行相继启动上市计划。2017年7月，顺德农商行在广东证监局办理了辅导备案登记。2018年2月，南海农商行在广东证监局完成上市辅导备案。

今年6月上旬，中国证监会官网披露了南海农商行A股IPO招股书。根据招股书，南海农商行拟公开发行不超过13.15亿股A股，发行后总股本不超过52.6亿股。本次募集资金将全部用于补充核心一级资本，提高南海农商行资本充足水平。

7月下旬，顺德农商行的招股书在中国证监会官网披露。招股说明书显示，顺德农商行拟发行不超过16.94亿股，发行后总股本不超过67.76亿股，本次发行募集资金扣除发行费用后，将全部用于充实该行资本金，以提高资本充足水平，增强综合竞争力。

在李川看来，农商行补充资本的渠道比较狭窄，上市有利于银行建立直接融资通道，改善资本补充渠道。同时，也有利于提升企业的品牌价值和市场影响力，降低融资与交易成本。对于股东而言，上市有利于股东完善投资管理，提高资产配置水平。

另外，上市意味着关注度和期望值的提高，需要上市农商行持续保持较好的发展速度和盈利能力。因此，在经营管理、公司治理、股权管理方面都面临着更高要求。

对于佛山农商行将准备冲刺资本市场的计划，李川明确表示，“本次机构合并完成后，佛山农商行将会启动上市准备工作。”

撰文：林东云 叶洁纯